옵션의 델타, 마이크로소프트 - 액티비전 블리자드 인수
콜 옵션과 풋 옵션은 기초주식 주가에 따라 가치가 매겨진다. 보통은 Greeks 중 하나인 Delta 에 크게 상관성을 가지는데, 이 델타값은 여러 가지로 해석이 가능하다. 델타는 보통 (옵션 가격 변동) / (기초주식 주가 변동) x100 (퍼센트) 라는 공식으로 표현된다. 수치적으로 해석하면 가령 X 주식의 델타값이 20인 콜 옵션의 경우, X 주식의 가격이 $1 상승할 때 이 옵션의 가격은 0.20 상승하게 되는 것이다. (%of option price change / underlying price change) -----------------------(1) 다르게 해석하면, 이 델타 값은 이 행사 가격이 ITM (In The Money, 행사가격이 주가보다 낮은 경우) 의 경우가 되는 확률을 의..
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2023. 7. 12. 11:10