Junebug

글을 안 쓸수가 없는 주제가 들어왔다.  일 년 전에 옵션 마켓 메이킹 수업을 들으면서 들었던 2021 GME 사태가 지금 다시 일어나고 있다. 오늘 $31 정도에 오픈했지만 현 시각 기준 100% 이상 상승한 $63 에 거래되고 있다. 내일 프리마켓이 어떻게 오픈할지 모르겠지만 3년전 GME 사태의 주인공인 레딧의 Roaring Kitty (Keith Gill) 가 내일 정오에 유튜브 라이브 스트림을 킬 예정이라 정말 화성으로 갈 수 있는 일이 되었다. 하필이면 회사에서 포지션을 담당하는 구간을 티커 알파벳으로 나누는데 내가 담당하는 구간이 D~L 구간이라 GME 가 내 관할이 되었다. 요주 티커들은 원래 몸집 큰 GOOG/GOOGL, 비싸고 변동성 큰 LLY, 물량 엄청 많은 DIA, 신흥 강자 LU..

오늘 회사에서 최악의 날을 보냈다. 조금씩 경험도 쌓고 실적도 늘어나나 싶더니 오늘 몇 푼 더 벌려다가 30 분만에 5000불을 순식간에 날려버렸다. 금일 우리 팀에서 실적이 꼴지인 것은 당연하고 회사 꼴지를 달성해 버렸다. 순식간에 잃기 너무 큰 액수였는지 리스크 팀과 면담도 하고, 팀장도 리스크 팀에 같이 불려갔다. 오늘 팀 실적 발표 이메일에 오늘 나한테 무슨 일이 있었는지도 보고해야 했다. 나는 원래 리스크를 지는 것을 좋아하지 않는다. 특히 내 돈이면 더 그렇다. 10만원이라도 없어지면 마음이 심란하고 떨어지는 차트를 하루에 10번은 보고 마음이 조마조마해진다. 하지만 회사는 다르다. 트레이딩을 업으로 하는 사람으로써 내가 겁을 먹기 시작하면 끝도 없다. 더군다나 하루하루 엄청난 돈을 버는 사람..

콜 옵션과 풋 옵션은 기초주식 주가에 따라 가치가 매겨진다. 보통은 Greeks 중 하나인 Delta 에 크게 상관성을 가지는데, 이 델타값은 여러 가지로 해석이 가능하다. 델타는 보통 (옵션 가격 변동) / (기초주식 주가 변동) x100 (퍼센트) 라는 공식으로 표현된다. 수치적으로 해석하면 가령 X 주식의 델타값이 20인 콜 옵션의 경우, X 주식의 가격이 $1 상승할 때 이 옵션의 가격은 0.20 상승하게 되는 것이다. (%of option price change / underlying price change) -----------------------(1) 다르게 해석하면, 이 델타 값은 이 행사 가격이 ITM (In The Money, 행사가격이 주가보다 낮은 경우) 의 경우가 되는 확률을 의..